CFA L1 心得
After many months of studying, I am very excited to share that I have passed the #CFA L1 examination today.
前言
財務相關的知識對我來說非常的重要。無論看一些跟大集團或財閥相關電影或是自己本身親自經營公司，面對一些亂糟糟或是有夠醜的財務數字，總是不想面對。
雖然我本人是軟體工程師，有幸在念政大時，透過教授推薦，到校外的公司實習，第一個案子做嵌入式系統開發，後來因緣際會下接觸到銀行交易室的系統開發。雖然擔任實習生只能寫寫簡單的前端為公司貢獻，但是因為對於金融領域的好奇，即使是一張張無聊的表單畫面，上面的每個專業文字都牽引著我的好奇心。後來也因為花很多時間跟實際寫商業邏輯的工程師聊天之後，對於金融業ㄧ些知識算是半懂。
後來在大學最後兩年(2017, 2018)都是做區塊鏈技術，所以自然也接觸到虛擬貨幣，也接觸了股票。不過直到 2020 年，因為認識我的投資師傅，從乙盛和廣宇兩隻股票嚐到至少 90% 的獲利之後，更讓我想要了解何謂「金融」。不過當時的我反而是先成立量化交易團隊，試圖透過演算法交易從虛擬貨幣市場套利。但是我也覺得我重新進入金融領域的圈子，相對地我更應該積極謙遜地去認識「金融」這個大傢伙。
2021 ~ 2022 虛擬貨幣市場的表現，讓我們團隊的量化交易策略表現出很好的績效，彼時我在思考的怎麼合法的能讓大家來投資我們，臺灣的金融法規制度完善且嚴謹，後來因為覺得還是自己關起門來寫寫程式套利就好了，因此募資這件事我們就決議放著，但我想在那個時候，擁有更專業跟高標準的投資領域知識，甚至取得一張專業的金融知識認證應該是我接下來要做的。
2021 年底我有幸與一些高手成立在矽谷的公司，出任技術長，在這個職位的時候非常忙碌，2022 年我到中國陪伴女友同時，依公司需求期間也要考兩個資安認證。還好當時問了幾家補習班，在老師的解說下，我順利完成公司對於資安的目標，可以專心準備 CFA L1。
有趣的是，雖然在 2022 年初憑著 NFLX 暴跌時，利用市場的心理賺到了我繳 CFA Program 補習的資金，不過因為年底的 FTX 事件讓我存在 FTX 的 USD 跟 FTT 無法換回造成巨大的投資虧損。
2023 年我跟幾個朋友成立 AI 社群，並且在三月初每週舉辦一次大咖講座，以及週五我與其中一位副社長進行一小時的免費社員 QA。
稍微介紹自己的背景之後，我想讓大家知道一個非本科生，同時在創業的我，如何摸索這個領域的學習與考試的過程心得寫下來想分享經驗，讓想考試的人少走一些冤枉路，所以在這裡分享一下準備方式、準備技巧、考試回顧分析、自己的心得小結。
準備方式
因為對我來說 CFA Program 是扣掉我野戰式（邊投資邊虧錢邊學習）投資之外的陌生領域，所以一開始就在諮詢台灣的一些補習班，以及中國這邊的補習班之後，最終我選擇了跟著字神帝國的王祥老師學習。
補習班提供的教材首先是我對這個領域理解的敲門磚，我可以從書上老師所講解的題目，找出我觀念容易混淆的地方進行差異比較。
做好時間規劃：按時完成行政任務，例如提早或準時完成填寫 CFA Program 相關資訊註冊、替自己畫押考 CFA L1 的時程。
寫題目&模擬考：接受沒有讀完書的狀況進行模擬考，因為永遠都不會真正準備好，透過模擬考可以檢視自己的學習狀況與了解需加強的部分，雖然剛開始一定會很挫折，但看到自己一次次的進步，會對考試越來越有信心，連帶影響的考試氣場也很重要，信心足夠更容易考上。另外有些人說整個題庫寫完才有幫助，個人覺得如果您像我時間一樣稀少，並且非本科的人。首先要比別人更有著接受錯誤的心態，因為真的題庫寫下去，有些上課沒講的地方(可能真的不重要)都一定會錯，如果您是主題式的寫題目，可能一個主題的正確率不到 5 成都是家常便飯。我自己一開始寫真的很不適應，會錯到不想面對、慘不忍睹的程度。然後加上時間壓力的因素會更焦急，所以務必這段旅程要先有這樣的心理準備。
知識差異比較：從書上的題目找出觀念混淆的地方進行差異比較，並整理成心智圖，這樣才會知道哪邊容易搞混，或容易忘記。
SWOT 分析：每隔一段時間幫自己分析個人考試競爭力，了解自己的優勢並注意到自己的弱點，透過一次次的分析可以正視自己的短處，加以改進與補強，等到考試的時候，就能表現出最好的自己。
差異分析：我個人報名時，協會要求購買 learning program 的資訊，所以可以善加利用協會所提供的 Tests Bank 所產生的分數 作差異分析，檢視自己的學習成果以及哪部分要加強。
準備技巧
相信大家看到前面的時間軸。面臨著市場環境不斷變化，加上我本身一直很忙碌，所以我最終是決定自費補習，我使用的備考內容也很簡單，就是王祥老師在字神帝國所製作的 CFA 講義，以及 CFA Program 官方指定購買的 L1 題目集。運用這兩個東西，加上以下的幾個技巧，也能幫助你準備考試：
- 讀書方式：確立每天的小目標，但 CFA 念書的時候不像其他的書籍是可以快速拆解章節閱讀的，且我有補習，所以我推薦先見樹(知道這個領域的基本知識)，再詳細看內容或是自身專業的領域（要想辦法用在工作上，更能加深與融合這些觀念，甚至可以用在企業經營上），考前兩週抓重點複習，然後針對弱點（分數低的）不斷重複看；記得定期審視考試大綱，把各個知識點串聯起來並思考如何應用在實務上，將每個章節這樣有系統性地讀下來，就容易記憶，搭配實務更能印象深刻。
- 善用小工具：我個人運用心智圖整理整個 CFA L1 的知識，而且過程中我發現有些科目其實是重疊的，透過資訊的整理可以更快地跨考科複習。
- 考前一天：整理筆記並加強記憶，重看做錯過的題目，然後保持一致的生活，將自己處於備戰狀態，盡量不要有任何外務干擾。不過這次我比較特別的是，考前一天晚上有 1 小時，全部拿來看世紀帝國遊戲解說放鬆情緒。
- 考試當天：考前 1 小時又 45 分鐘以前吃早餐，這樣考試的時候才不會吃飽想睡。我當天正常飲食，但不吃太撐以及不油膩的食物為主，喝杯自己喜歡的咖啡、看看自己的筆記、放鬆心情。同時 CFA L1 考試橫跨上午與下午，所以我也帶上了類似能量果凍的食物，可以在中間休息時補充體力。
- 考場注意事項： 檢查廁所與飲水機動線、考試時可以在考場提供的紙上把流程或是要記的公式內容抄下來；專心考試。快速解題：迅速讀懂題目與選項描述的內容 -> 三個選項逐一刪去 -> 找出最佳或相對較佳的答案 -> 對於有把握題目回頭檢查，確定寫對後就不再重新看。
準備考試的心得
CFA L1 的考試我覺得描述的內容都很好，所以不用擔心英文的問題，以台灣目前對英文的能力來說，我個人覺得足夠，只是要多花時間不斷練習英文閱讀，以及適應 CFA L1 考試時的用字遣詞。
考試大概方向與內容我就不描述，唯一大家要謹記平時多閱讀，多練習，想辦法發揮想像力(如果你真的沒有公司或是沒場域的話)多運用，並且好好運用官方所提供的資料深入學習。
考前的 CFA L1 名字登記錯誤處理
8/24 上場考試，不過我在某一天在題庫區的留言吐槽 CFA 協會對 Smart Contract 的 ERC 721 跟 ERC 20 的理解錯誤時，發現我留言時的名字怪怪的，上去查詢才發現我名字錯了。
當下心情真的很緊張，因為事發當天 19:00 我拼命打國際電話(焦急到平時會說英文都很卡不知道講什麼，接電話又是個口音很重的人)聯絡，他們只淡淡的說這是別的部門的事就結束對話了。
所以我只能一直寄信，幸好當天官方很快就幫我改好名字了。
看到這個畫面的當下就放鬆許多，雖然當天考試我又辦了一堆流程，晚了將近 30 分鐘才能進場考試。不過個人小建議是真的要時時刻刻檢查東西是否正確。
心得總結
寫完之後，發現為什麼我的考試有好多危機處理 XD
除了家裡的事情之外，公司的營運壓力等讓我覺得，準備過程真的不輕鬆，要讀書的時候掛念著工作績效，要工作的時候掛念著讀書獲取的知識的成果。
而且中間寫題庫有時候，看到重要領域的題目正確率不到 4 成，都覺得自己是不是快完蛋了，這個時候就要努力堅持去把不對的東西理解，想辦法理解為什麼出題者是這樣的思維。這樣的調整才能順利地打掉對書中內容自我理解的錯誤，直至精隨的定義輸出。過程中寫到不錯的問題，有時間的話可以多翻多思考幾次加深邏輯思維。
可能有人問說要念 MBA or CFA，我個人想法如下：因為我本身家境不允許我全心讀書。我其實大學一畢業後就投身在職場工作，念碩班教授都會希望學生全心全意做研究或是以畢業為主，對於我來說目前沒辦法做到這件事。我知道 MBA 學的領域跟 CFA 不一樣，不過我個人現在是把念 CFA 當作一種彈性的時間利用，有彈性的時間可以進修財務相關領域的專業，幫助我營運公司時可以有不同的洞見，有技術的思維也有營運的思維。
課程上我覺得最有趣的數財報跟債券、公司財管、股票評價這些領域的知識，因為那是對我來說最有幫助的領域知識，而且對於企業的存續研究以及量化的經營之道來說真的很重要。在學習的過程中，這四科我學的最快樂，也覺得最實用，我也能感受到老師真的在幫助我們這些非本科生快速得到一些背景知識，並且能用於企業經營。
